交割款不足這樣解！安全快速取得資金，股海不翻船

股海衝浪，有時難免會遇到錯估情勢而導致交割款不足的情形，這時候應該要如何補救呢？本文將帶你了解「交割款」這回事，掌握扣款和入帳的時間，以及如何提前找到資金，避開交割款不足的違約風險。

 

一、 交割款是什麼？

所謂股票交割款，指的就是股票交易流程後，買方所必須支付的購股費用。股票收盤後，將同一券商當天的應收股款扣掉應付股款，如果仍有差額，就是投資人的交割款項。股票交割款的入帳和扣款時間，都會跟著股票交割的流程進行：

交割款扣款時間：T+2日上午10點，10點前就須存入

交割款入帳時間：T+2日上午10點左右

因此，發現現金不夠交割時，還是要儘量尋求資金備案，不能只是期盼賣股交割款入帳時間，能趕上扣款時效。

 

實際舉例

阿光在週三時購入A股票一張、週四時賣出B股票一張，他在週五（A的T+2日）上午10點前，就必須把A股票的交割款存入帳戶中等待扣款。由於週末股票休市，直到隔週一（B的T+2），阿光才會收到B股票交割款入帳的通知。

 

二、股票交割失敗會怎麼樣？

如果到了交割款扣款時間，投資人還是沒有把足款存入交割戶，就會構成違約交割。因此，券商多會提前在T+1日時，提醒交割款不足的投資人補足款項，以免錯過時間。

千萬不要認為股票交割失敗就會自動取消，沒錢交割放著不管也沒關係，違約交割後果可是很嚴重的！違約交割可能造成的影響包括：

5年內無法買賣股票：被券商列為拒絕往來戶，失去交易資格。

難辦信用卡與貸款：聯徵系統上留存違約紀錄，易被銀行婉拒。

吃官司得不償失：擔上民、刑事責任，除強扣財產還可能坐牢。

 

三、股票交割款不足怎麼辦？

如果股票是在週四或週五下單，由於週末股票買賣作業暫停，可能還有一些緩衝時間，可以想辦法湊足交割款完成交易；但若T+2日不幸落在週間，要如何在兩天內補足交割款，以避免違約交割呢？常見的解決方式包括：

1.民間交割款代墊

借款對象：民間資金公司

坊間有許多民間資金公司提供此項服務，申請人只要將欲支付的股票作為抵押，就可快速取得資金。利率會因為申請人的條件而有所差異，但是基本上都很高，甚至可能超過法定利率上限。

優點：審核寬鬆且可全額代墊，放款迅速、較有機會趕上股票交割扣款時間。

缺點：為短期週轉，多以日息計，利率較高。此外，民間貸款缺乏系統性控管，容易潛藏風險。

 

小提醒

以台灣現行法規而言，並不存在合法的券商代墊。所謂的券商代墊，其實都是「丙種代墊」，是找民間的資金業者配合，而非由證券商放款。雖能解一時之急，但建議還是不要常用。

 

2.融資公司抵押貸款

借款對象：上市融資公司

申請人提供抵押品，向上市融資公司（如中租、裕融、和潤）申請機車貸款或汽車貸款，以解決交割款不足的問題。此類公司具一定規模、受法規嚴格管控，申請門檻低、過件率高。

優點：融資公司是除了銀行外，唯一低風險的管道，且資金用途不限代墊，使用上較為彈性。

缺點：審核雖然快速，跑完整體流程仍需要一些時間，可能趕不及時效而違約交割，建議作為投資規劃而非補救方案。

 

3.融資交割款代墊

借款對象：證券商

相對於一般現金全額購股，融資購股是向券商借錢買股票。投資人只須自備40%交割款，剩餘60%資金由券商融資代支，並於2天內補足交割尾款即可。此服務屬於投資槓桿的操作，而非事後彌補用途，僅適用於「下單前就已經知道交割款不足，想透過操作獲利」的投資人。

優點：證券商為合法管道，完全安全，除利息稍高（年利率6～7%）、須額外支付手續費外，沒有其他問題。

缺點：交割款代墊風險不在管道本身，而在股票買賣的槓桿操作，融資做多做空、當沖都容易導致融資斷頭而違約交割。

 

四、其他關於股票交割款的Q&A

Q1交割款不足能跟銀行借錢嗎？

可以。只要平時信用良好、有固定往來的銀行，第一次違約交割都能向銀行申貸來彌補交割款不足。唯一的問題是時間，除非是申請數位銀行的小額貸款，或是本來就持有循環型信貸帳戶，否則新辦貸款趕不上交割時間的機率很高。

Q2如何在兩天內補足交割款？

最快的方式是向親朋好友借款，等股票交割款入帳再馬上匯還。如果沒辦法，可以優先考慮最安全的銀行小額信貸，或是融資公司機車貸款。再沒辦法才選擇風險較高的民間代墊，但是申辦前一定要問清楚方案內容。

Q3交割款不足會影響到銀行信用嗎？

在變成違約交割、紀錄遭到通報之前，帳戶錢不夠，是不會影響到銀行信用的。因此如何籌措資金、補救違約交割，以免影響信用，是發現交割款不足後最重要的事情。

 

不論你是投資新手或是股市老手，都要謹慎評估交易風險，千萬不可一時衝動下單，以免落入交割款不足的窘境。畢竟計畫內的投資成本好處理，意外又緊急的資金需求難解決，一不小心違約交割，可就得不償失了。

 

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